American Nightmare foregår to år efter originalen. En ny vandrehistorie er opstået omkring Alan Wakes forsvinden ind i skoven, hvori han blev til Mr. Scratch, American Nightmares antagonist. Alan Wake må, for at redde sin kone Alice, bekæmpe denne Mr. Scratch før endeligt manifesteres.
Denne gang skulle strukturen være mere efter et open world spil, en struktur der oprindeligt også blev efterstræbt til Alan Wake, men senere droppet. Manuskript fragmenter, tv shows og radiospots vil fortsat blive brugt, til at fortælle mere om karaktererne og historien.
AIen vil få en opgraderingen, så de bliver sværere at bekæmpe. De vil bl.a. prøve at undgå lyset fra Alan Wakes lygte. Til at bekæmpe de forbedrede fjender, vil Alan Wake også få udvidet sit våben arsenal, der nu vil inkludere en Uzi og en sømpistol.