Xbox Lite skulle være baseret på en ARM-chip og vil ikke være en fuld featured Xbox, da det kun vil være i stand til at afvikle de forskellige online apps (Facebook, film tjenester osv.) som Xbox 360 også har og så spille de mere simple Xbox Live Arcade spil.
Xbox Lite vil blive prissat i nogenlunde samme prisleje i USA som Apple TV, det vil sige omkring 1000-1100 kr. og der er ingen forlydner om, om Xbox Lite vil komme til Europa eller Danmark.
Xbox Lite vil ikke være en afløser til Xbox 360 en ægte afløser til den, vil blive annonceret senere.
Bemærk, at dette er udelukkende rygter og Microsoft holder stadig fast i, at der ikke vil blive talt om ny Xbox hardware på årets E3-messe.